黑马股启动后涨势迅猛、幅度大、波动剧烈且持续时间长，是每位投资者梦寐以求的机会。但机遇难寻，关键在于识别其独特特征，掌握选股技巧，方能在众多股票中精准捕捉真正的潜力股。
1、 黑马股启动前通常价格偏低，流通盘较小，多在5亿元以下。高价股和大盘股因市值庞大，需巨额资金推动，且股权分散，难以凝聚上涨合力，故较少成为黑马。
2、 黑马股通常业绩不佳，长期被市场冷落，股价长期低位徘徊。因多数投资者弃之不顾，反而让主力得以悄然吸筹，实现控盘。
3、 黑马股往往依赖于热门题材。股市投资本质上是对未来的预期，而未来充满想象空间，只要概念足够吸引人，便能吸引大量资金涌入。例如乐视网在2014年12月至2015年5月间的走势便是典型。一旦故事落幕，光环消散，股价便失去支撑，后续行情往往大幅下跌，令追高者损失惨重。
4、 黑马股通常抗跌性较强。通常利空消息会导致股价大跌，若某只股票在利空下表现坚挺，跌幅有限，便值得重点关注。
5、 黑马股通常换手频繁，高换手率有助于释放散户筹码，吸引追涨资金，推升新进投资者的持仓成本。
6、 黑马股通常背后都有主力资金的运作，没有主力参与的股票很难实现大幅上涨。只有当主力大量吸筹后，股价才可能快速攀升。因此，识别主力的建仓迹象，是捕捉黑马股的关键。主力吸筹往往表现为长期横盘整理或放量拉升过程中的持续买入。通过分析筹码分布图可判断主力持仓情况：若股价上涨20%，而下方20%区域内的筹码并未明显松动，说明大部分仍由主力持有。一旦确认主力重仓介入，便是跟进良机。
