链上分析需五步：一用Etherscan查交易明细；二筛大额资金定位关键节点；三借Nansen识别地址标签；四监CryptoQuant交易所净流；五析Etherscan Trace还原合约内资金流向。
一、使用链上浏览器查看交易记录
链上浏览器是公开透明的区块链数据入口，所有交易均实时上链并可被任何人查询。通过输入钱 包地址或代币合约，即可获取完整资金进出明细。
1、打开Etherscan或BscScan官网，确保访问的是官方域名，避免钓鱼站点。
2、在搜索栏粘贴目标钱 包地址，例如以0x开头的十六进制字符串。
3、进入地址页面后，点击“Transactions”标签页，系统默认按时间倒序排列。
4、观察每笔交易的“From”与“To”字段，识别资金流入（收款）与流出（付款）方向。
5、点击任意交易哈希，查看详细信息，包括Gas费用、区块确认数及调用的智能合约方法。
二、筛选大额资金流动
大额转账往往反映机构或大户行为，其链上动向具备较强参考价值。通过金额阈值过滤，可快速定位关键资金节点。
1、在地址的“Transactions”列表页，点击“Value”列标题进行升序或降序排列。
2、设定筛选条件，例如仅显示单笔金额大于100万美元等值USDT的交易。
3、对高值交易的发送方与接收方地址分别进行二次查询，绘制资金路径图谱。
4、注意识别标记为“Contract Creation”的交易，该类操作可能关联新资金池部署或项目启动。
三、借助链上分析平台识别资金标签
专业链上分析工具已对大量地址完成行为建模与标签归类，可直接识别“交易所充值”“巨鲸地址”“合约交互”等语义化类型。
1、登录Nansen平台，在导航栏选择“Smart Money”模块。
2、输入目标代币符号，如“SOL”或“ARB”，系统自动加载对应生态内被标注的活跃地址。
3、点击任一地址，查看其“Funds Flow”面板，区分来自CEX、DEX、跨链桥或私钥控制钱 包的资金来源。
4、启用“Alerts”功能，当该地址发生单日净流入超500 ETH时，平台将推送通知。
四、监控交易所充提动态变化
交易所地址的资金净流量是判断市场多空情绪的关键指标，持续净流出常预示长期持仓意愿增强。
1、访问CryptoQuant网站，在首页选择“Exchange Netflow”图表。
2、切换至BTC或ETH资产类别，观察7日移动平均线走势。
3、当曲线跌破零轴并维持下行超过48小时，表明资金正系统性撤离中心化平台。
4、同步比对同一时段内前100名鲸鱼地址总余额变化，验证资金是否转向自托管地址。
五、解析智能合约内部调用痕迹
部分资金流动不体现为外部转账，而是通过合约函数调用完成资产转移，需深入Traces层级才能还原真实流向。
1、在Etherscan中打开一笔可疑交易，切换至“Trace”标签页。
2、展开嵌套调用树，识别是否存在delegatecall或selfdestruct指令，此类操作易隐藏真实受益方。
3、查找调用路径中出现的“Transfer”或“Mint”事件，定位最终资产归属地址。
4、若发现多层代理合约跳转，使用Dune Analytics查询该合约的“Creation Code”，确认是否为已知混币器模式。
